Fim do conflito Irã vs. Israel, rally nos mercados e mais
Resumo da semana (30.06), fique por dentro de tudo que aconteceu de mais importante na economia, política e mercado financeiro na última semana!
Principais manchetes para começar a semana atualizado(a)!
🪖 Fim da guerra Irã vs Israel
📊 Rally nos mercados globais
😬 Congresso derruba IOF
💸 Brasil perde 1.200 milionários em 2025 com êxodo de US$ 8,4 bi
✈️ Processos contra aéreas dobram para R$ 1,16 bi e pressionam setor
Trump anuncia fim da guerra entre Irã e Israel
Um tweet que pode entrar para a história.
Trump anunciou, por meio das redes sociais, que Israel e Irã concordaram com um cessar-fogo total, informação confirmada pelos países 1 dias depois.
Foram 12 dias e ao menos 610 mortos no Irã e 28 em Israel.
Cada lado saiu do embate reivindicando vitória:
📣 Netanyahu falou em “vitória histórica” de Israel, mas disse que a campanha contra o eixo Irã-Hamas segue em Gaza. Já o presidente iraniano, Masoud Pezeshkian, classificou o desfecho como uma “grande vitória” para Teerã, afirmando que a guerra foi imposta pelo “aventurismo de Israel”.
📊 Com isso o preço do petróleo reagiu:
O petróleo Brent despencou mais de 5%, indo abaixo de US$ 67, mesmo após recuperar parte das perdas nas negociações estendidas.
Desde o início da guerra, a commodity chegou a bater US$ 81 com o temor de que o Irã bloqueasse o Estreito de Ormuz — rota por onde passam quase 20% do petróleo mundial.
Agora sem riscos, o petróleo voltou a ser negociado abaixo do valor pré-conflito, em linha com fundamentos como estoques globais e demanda da China.
Queda no preço do petróleo afeta de forma negativa as empresas do setor de Petróleo e Gás. Como: Petrorio (PRIO3), Petrorecôncavo (RECV3) e Petrobras (PETR4).
Rally nos mercados Globais
Bolsas americanas dispararam na última semana:
S&P 500: 6 173,07 (+3,44%) e Nasdaq: 20 273,46 (+4,25%) renovaram máximas históricas.
Dow Jones: 43 819,27 (+3,82%).
Na Europa também teve bons resultados:
Eurostoxx 50: +2%.
CAC 40 (França): +1,34%, DAX (Alemanha): + 2,92% e FTSE 100 (Reino Unido): + 0,28%.
A positividade vem principalmente pelo alívio nas tensões comerciais entre EUA e China, com Trump anunciando um acordo comercial com o país, e pela desescalada geopolítica entre Irã e Israel.
✈️ Além disso, o setor de tecnologia voou, principalmente as empresas ligadas a IA e semicondutores.
As ações da Nvidia (NVDA), por exemplo, dispararam três dias consecutivos e operam no maior nível da história.
Trump quer cortar os juros — e talvez também o presidente do Fed
O presidente americano está impaciente, e quem deve pagar o pato é Jerome Powell. Mesmo com o mandato do atual presidente do Banco Central americano previsto para terminar só em maio de 2026, Trump já considera anunciar seu sucessor ainda neste ano.
♟O plano:
Influenciar as expectativas do mercado e, de quebra, pressionar a autoridade monetária a cortar juros o quanto antes.
Trump nomeou Powell em seu primeiro mandato, mas nunca escondeu sua insatisfação com os “cortes tímidos” do Fed. Agora, critica abertamente o chefe do Fed — que chamou recentemente de “terrível” e de “QI baixo”.
📊 O Fed mantém os juros entre 4,25% e 4,5% desde dezembro. Trump pressiona por um corte de 2,5p.p.
Um anúncio precoce quebraria a tradição e aumentaria a pressão política sobre o Fed — justamente em um momento em que a inflação cai e o mercado acompanha cada gesto da Casa Branca com atenção.
Congresso derruba aumento do IOF e amplia crise com o governo
O placar fala por si só. 383 votos a favor e apenas 98 contra.
A Câmara dos Deputados derrubou por ampla maioria os decretos do presidente Lula que aumentavam o IOF. Algo que não acontecia desde a gestão de Fernando Collor de Mello.
A votação, que não estava prevista para semana passada, pegou o Planalto de surpresa. Na segunda passada, o presidente da Câmara, Hugo Motta, havia sinalizado que o governo teria até 15 dias para tentar evitar a queda dos decretos. Mas, na “calada da noite” de segunda, a proposta foi colocada na pauta e aprovada com folga já no dia seguinte.
Tudo por conta dos bastidores quentes de Brasília…
😬 Parlamentares têm apresentado uma crescente insatisfação com o Executivo por alguns motivos:
Atrasos no pagamento de emendas;
Articulação política falha;
Discurso do governo de que o Congresso estaria “chantageando” o Planalto.
Até mesmo partidos da base do governo votaram pela revogação do aumento das taxas, em uma clara demonstração de insatisfação com o Poder Executivo.
Agora, sem os R$ 10 bilhões previstos com o aumento do IOF, Haddad avisou que será necessário novo contingenciamento de gastos.
🟩Impacto positivo para Títulos Indexados à Taxa de Juros
🟥 Impacto negativo para Títulos Indexados à Inflação
Aprofunde: Centrão derruba IOF e pressiona Lula por cargos e emendas
BC antecipa pausa na Selic após alta a 15%
O Banco Central sinalizou na ata do Copom a interrupção do ciclo de alta de juros após elevar a Selic para 15% ao ano.
A autoridade monetária destacou que a taxa deve permanecer em patamar significativamente contracionista por período prolongado para assegurar a convergência da inflação à meta, devido às expectativas desancoradas.
📌 O BC também alertou que o debate sobre reformas fiscais estruturais e redução de incentivos tributários pode impactar a percepção sobre sustentabilidade da dívida e afetar o prêmio da curva de juros no país.
🟥 Impacto negativo para Títulos Indexados à Taxa de Juros:
Embora mantenha a taxa em patamar restritivo por período prolongado, a perspectiva de pausa no ciclo de aperto monetário é negativa para títulos indexados à taxa de juros, pois reduz as expectativas de novos aumentos que beneficiariam esses investimentos.
🟩 Impacto positivo para Títulos Indexados à Inflação:
A manutenção da taxa Selic em patamar significativamente contracionista por período prolongado visa assegurar a convergência da inflação à meta, indicando perspectiva de controle e redução dos índices inflacionários. Isso é positivo para títulos indexados à inflação, pois sugere ambiente de inflação controlada e convergente à meta estabelecida pelo Banco Central.
Governo planeja ressarcir aposentados a partir do dia 24 de julho
Em audiência de conciliação no STF (Supremo Tribunal Federal), na terça-feira (24), o ministro da AGU (Advocacia-Geral da União), Jorge Messias, informou que o governo planeja ressarcir os aposentados e pensionistas vítimas de fraude no INSS (Instituto Nacional do Seguro Social) a partir do dia 24 de julho.
🗓 Pelo cronograma prévio apresentado na reunião, os pagamentos seriam feitos em lotes a cada 15 dias e a previsão é ressarcir 1,5 milhão de pessoas.
📝 A proposta é que os valores sejam corrigidos pela inflação, conforme o IPCA-E (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).
Brasil perde 1.200 milionários em 2025 com êxodo de US$ 8,4 bi
O Brasil registrará a saída líquida de 1.200 milionários em 2025, segundo a consultoria Henley & Partners, representando uma transferência de US$ 8,4 bilhões (R$ 46 bilhões) para o exterior.
💸 O país ocupa a 6ª posição mundial em êxodo de alta renda, atrás apenas de Reino Unido, China, Índia, Coreia do Sul e Rússia.
🧭 Os destinos preferidos incluem Estados Unidos (especialmente Flórida), Portugal, Ilhas Cayman, Costa Rica e Panamá.
Entre 2014 e 2024, o Brasil já havia perdido 18% de sua população milionária.
Os fatores motivadores incluem preocupações com segurança, ambiente político, tributação elevada e busca por melhor qualidade de vida.
A migração representa o maior êxodo da América Latina e contrasta com outros países do BRICS, que apresentam suas menores perdas desde a pandemia.
Natura (NATU3) conclui incorporação e volta ao Novo Mercado
A Natura Cosméticos concluiu a incorporação da controladora Natura&Co (NTCO3), com fechamento previsto para 1º de julho de 2025. A empresa retorna ao Novo Mercado da B3 sob o código NATU3 a partir de 2 de julho, o mesmo ticker usado no IPO de 2004.
🟩 A notícia é positiva:
A incorporação da Natura&Co pela Natura Cosméticos representa uma simplificação da estrutura societária que resultará em redução de custos operacionais e maior eficiência administrativa.
A migração para o Novo Mercado da B3 com o código NATU3 melhora a governança corporativa e pode atrair mais investidores institucionais. O programa de recompra de ações aprovado demonstra confiança da gestão no valor intrínseco da empresa e pode gerar valorização para os acionistas através da redução da base acionária.
Processos contra aéreas dobram para R$ 1,16 bi e pressionam setor
Os custos com processos judiciais movidos por clientes contra companhias aéreas no Brasil saltaram de R$ 586 milhões em 2018 para R$ 1,16 bilhão em 2023, segundo dados da Anac.
Este cenário de judicialização excessiva é apontado como um dos principais fatores para a crise no setor, que viu as três maiores empresas recorrerem à recuperação judicial em cinco anos.
O Brasil registra uma ação contra companhias aéreas a cada 0,52 voos, enquanto nos EUA ocorre apenas um processo a cada 2.585 viagens.
Cerca de 90% das ações são por dano moral, com custo médio de R$ 6,7 mil por indenização.
📣 O CEO da Azul (AZUL4), John Rodgerson, afirmou que o Brasil concentra 92% das ações judiciais do setor em todo o mundo, apesar de representar apenas 3% dos voos globais, o que encarece passagens e afasta empresas do mercado brasileiro.
🟥 Impacto negativo para companhias aéreas:
A judicialização excessiva pressiona diretamente os resultados financeiros das companhias, aumentando seus custos operacionais e contribuindo para a instabilidade financeira que já levou três grandes companhias aéreas, incluindo a Azul e Gol, a recorrerem à recuperação judicial nos últimos cinco anos.